22 – Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Den meisten Mitarbeitern werden neben den Anwartschaften auf Leistungen aus der gesetzlichen Altersversorgung Versorgungsleistungen aus beitrags- oder leistungsorientierten Versorgungsplänen gewährt. Die Leistungen bemessen sich in der Regel nach Beschäftigungsdauer, Bezügen oder Beiträgen der begünstigten Mitarbeiter unter Berücksichtigung der arbeits-, steuer- und sozialrechtlichen Rahmenbedingungen in den einzelnen Ländern. Um die Risiken veränderter Kapitalmarktbedingungen und demografischer Entwicklungen zu begrenzen, werden den Mitarbeitern seit einigen Jahren für zukünftige Dienstzeiten fast ausschließlich beitragsorientierte Pläne angeboten.

Das Group Pension Committee überwacht die Risiken aller Pensionspläne konzernweit. In diesem Zusammenhang erlässt es Richtlinien über die Steuerung und das Risikomanagement der Pensionspläne, insbesondere hinsichtlich der Finanzierung der zugesagten Leistungen und der Portfoliostruktur der vorhandenen Pensionsvermögen. Organisation, Verantwortlichkeiten, Strategie, Durchführung und Berichterstattungspflichten sind für die zuständigen Facheinheiten schriftlich dokumentiert.

Rahmenbedingungen der Pläne

In einigen Ländern – insbesondere in Deutschland, dem Vereinigten Königreich, den Niederlanden, der Schweiz und Belgien – bestehen Pensionsverpflichtungen, die einer staatlichen Aufsichtsbehörde oder vergleichbaren rechtlichen Beschränkungen unterliegen. Zum Beispiel bestehen Mindestdotierungsvorschriften, die eine Deckung der Pensionsverpflichtungen auf Grundlage versicherungsmathematischer Annahmen vorschreiben, die von den Annahmen nach IAS 19 abweichen. Darüber hinaus bestehen bei der Anlage des Pensionsvermögens für einzelne Vermögensklassen der Versorgungseinrichtungen Einschränkungen in qualitativer und quantitativer Hinsicht. Hieraus können jährlich schwankende Firmenbeiträge, Finanzierungsmaßnahmen und Verpflichtungsübernahmen zu Gunsten der Versorgungseinrichtungen resultieren, um die aufsichtsrechtlichen Anforderungen zu erfüllen.

Die Verpflichtungen und das gegebenenfalls vorhandene Pensionsvermögen der bestehenden Pensionspläne sind demografischen, rechtlichen und ökonomischen Risiken ausgesetzt. Ökonomische Risiken resultieren hauptsächlich aus unvorhergesehenen Entwicklungen an den Güter- und Kapitalmärkten. Dies betrifft zum Beispiel Rentenanpassungen in Abhängigkeit von der Inflation in Deutschland und im Vereinigten Königreich sowie die Auswirkungen der Diskontierungssätze auf die Höhe der Pensionsverpflichtungen. Die in den Vorjahren durchgeführten Maßnahmen zur Schließung von leistungsorientierten Versorgungsplänen für zukünftige Dienstzeiten, insbesondere Endgehaltszusagen und die Übernahme von Gesundheitskosten für ehemalige Mitarbeiter, reduzierten die Risiken aus der Höhe der zukünftigen Leistungen.

Die Strategie der BASF-Gruppe zur Finanzierung der zugesagten Leistungen orientiert sich an den spezifischen aufsichts- und steuerrechtlichen Regelungen in den einzelnen Ländern.

Beschreibung der leistungsorientierten Pläne

Deutschland

Für die BASF SE und deutsche Gruppengesellschaften wird eine Grundversorgung über die rechtlich selbständige BASF Pensionskasse VVaG gewährt, die aus Mitglieds- und Firmenbeiträgen sowie den erzielten Vermögenserträgen finanziert wird. Die BASF SE sichert die erforderlichen Zuwendungen zu, um die Leistungen der BASF Pensionskasse VVaG ausreichend zu finanzieren. Für einen Teil der über die BASF Pensionskasse VVaG finanzierten Leistungen bestehen Anpassungspflichten, die von ihren Mitgliedsunternehmen getragen werden, wenn die BASF Pensionskasse VVaG diese auf Grund aufsichtsrechtlicher Rahmenbedingungen nicht übernehmen kann. Im Jahr 2004 wurde die leistungsorientierte Grundversorgung für neu in die deutschen BASF-Gesellschaften eintretende Mitarbeiter geschlossen und durch einen beitragsorientierten Plan ersetzt. Über die Grundversorgung hinausgehende Zusagen von Betriebsrenten sind bei der BASF SE im Rahmen eines Contractual Trust Arrangements über die BASF Pensionstreuhand e.V. und bei den deutschen Gruppengesellschaften überwiegend durch Pensionsrückstellungen finanziert. Die Leistungen werden überwiegend in Form von Bausteinplänen zugesagt. Darüber hinaus wird den Mitarbeitern die Möglichkeit eingeräumt, an unterschiedlichen Plänen zur Entgeltumwandlung teilzunehmen.

USA

Die Mitarbeiter der US-amerikanischen Gesellschaften erhalten Leistungen aus beitragsorientierten Plänen. Die bestehenden leistungsorientierten Pensionspläne wurden für weitere dienstzeitabhängige Steigerungen geschlossen und die erworbenen Leistungen festgeschrieben. Ein Anspruch auf inflationsbedingte Rentenanpassungen besteht nicht. Für zukünftige Dienstzeiten werden den Mitarbeitern Leistungen aus beitragsorientierten Plänen gewährt.

Die rechtlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen der Pläne basieren auf dem US-amerikanischen Employee Retirement Income Security Act (ERISA), in dem eine Mindestfinanzierung der Pläne vorgeschrieben wird. Arbeitgeberbeiträge, die zur Gewährleistung dieser Mindestfinanzierung erforderlich sind, werden im Rahmen einer versicherungsmathematischen Bewertung ermittelt. Darüber hinaus bestehen Pensionspläne ohne Vermögensdeckung, die nicht ERISA unterliegen.

Zusätzliche pensionsähnliche Verpflichtungen ergeben sich aus Plänen für die Übernahme von Gesundheitskosten und von Lebensversicherungsprämien für pensionierte Mitarbeiter und deren Angehörige. Diese Pläne sind für Neueintritte seit 2007 geschlossen. Die Höhe der Erstattungsleistungen bei diesen Plänen ist festgeschrieben.

Schweiz

Die Mitarbeiter der BASF-Gruppe in der Schweiz erhalten eine betriebliche Altersversorgung, die durch eine Pensionskasse aus Firmen- und Mitarbeiterbeiträgen sowie den erzielten Vermögenserträgen finanziert wird. Auf Grund der Einbeziehung der gesetzlich obligatorischen Mindestversorgung gemäß dem schweizerischen Gesetz über die berufliche Vorsorge („BVG“) wird der Pensionsplan als leistungsorientierter Plan bilanziert. Alle Leistungen sind sofort unverfallbar. Nach den gesetzlichen Bestimmungen ist der Arbeitgeber zur Leistung von Firmenbeiträgen verpflichtet, die der Pensionskasse die Gewährung einer Mindestleistungshöhe ermöglichen. Die Verwaltung der Pensionskasse erfolgt über einen paritätisch durch Arbeitgeber- und Arbeitnehmervertreter besetzten Stiftungsrat, der den Leistungsplan und die Vermögensanlage steuert und überwacht.

Vereinigtes Königreich

Die BASF-Gruppe unterhält im Vereinigten Königreich leistungsorientierte Pläne, die für künftige dienstzeitabhängige Steigerungen geschlossen wurden. Ein Teil der Belegschaft erhält noch dienstzeitabhängige Steigerungen im Rahmen eines Karrieredurchschnittsplans. Für die Begünstigten der leistungsorientierten Pläne ist ein Inflationsausgleich bis zum Rentenbeginn gesetzlich vorgeschrieben.

Die Finanzierung der Pläne wird durch die Vorschriften der Regulierungsbehörde für Pensionen und die entsprechenden sozial- und arbeitsrechtlichen Vorschriften bestimmt. Die leistungsorientierten Pläne werden von einer Treuhandgesellschaft verwaltet, deren geschäftsführendes Organ (Board of Trustees) gemäß Treuhandvereinbarung und Gesetz die Interessen der Begünstigten vertreten und die zukünftige Erfüllbarkeit der Leistungen sicherstellen. Die notwendige Finanzierung wird alle drei Jahre durch technische Bewertungen nach Maßgabe der lokalen Vorschriften bestimmt.

Für zukünftige Dienstzeiten werden den Mitarbeitern nach der Schließung der leistungsorientierten Pläne Leistungen aus einem beitragsorientierten Plan gewährt.

Übrige Länder

Bei Gruppengesellschaften in den übrigen Ländern werden Versorgungszusagen teils durch Pensionsrückstellungen, überwiegend aber durch externe Versicherungen oder Pensionsfonds abgedeckt.

Versicherungsmathematische Annahmen

Der Bewertung der Pensionsverpflichtungen liegen folgende wesentliche Annahmen zu Grunde:

Annahmen zur Bewertung des Anwartschaftsbarwerts zum 31.12.

 

 

Deutschland

USA

Schweiz

Vereinigtes Königreich

 

 

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

Rechnungszinsfuß

 

2,40

3,90

3,90

4,80

1,00

2,40

3,70

4,40

Rententrend

 

1,75

2,00

2,90

3,10

Annahmen zur Ermittlung des Aufwands für Altersversorgung im jeweiligen Geschäftsjahr

 

 

Deutschland

USA

Schweiz

Vereinigtes Königreich

 

 

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

Rechnungszinsfuß

 

3,90

3,50

4,80

3,75

2,40

2,00

4,40

4,40

Rententrend

 

2,00

2,00

3,10

2,70

Die zur Bestimmung des Anwartschaftsbarwertes am 31. Dezember festgelegten Annahmen werden im folgenden Geschäftsjahr für die Ermittlung des Aufwands aus Pensionsplänen verwendet.

Bei der Bewertung der wesentlichen Pensionsverpflichtungen der BASF-Gruppe wird ein gruppenweit einheitliches Verfahren zur Ableitung der Diskontierungszinssätze angewendet. Im Rahmen dieses Verfahrens werden die Diskontierungszinssätze aus den Renditen von Unternehmensanleihen der jeweiligen Währungsräume mit einem Emissionsvolumen von mehr als 100 Millionen Einheiten der jeweiligen Währung abgeleitet, die mit einem Rating von mindestens AA– bis AA+ von mindestens einer der drei Ratingagenturen Fitch, Moody’s oder Standard & Poor’s bewertet wurden.

Die Bewertung der Pensionsverpflichtungen erfolgt grundsätzlich anhand der aktuellen Sterbetafeln zum 31. Dezember des jeweiligen Berichtsjahres, die in Deutschland und den USA aus dem BASF-Bestand abgeleitet und letztmals im Jahr 2010 für die Verpflichtungen in Deutschland beziehungsweise 2014 für die Verpflichtungen in den USA aktualisiert wurden.

Sterbetafeln (wesentliche Länder) zum 31.12.2014

Deutschland

 

Heubeck Richttafeln 2005G (modifiziert)

USA

 

RP-2014 (modified) with MP-2014 generational projection

Schweiz

 

BVG 2010 generation

Vereinigtes Königreich

 

S1PxA (Standardsterblichkeitstafeln für selbstverwaltete Pläne (SAPS))

Sensitivitätsanalysen

Eine Änderung der wesentlichen versicherungsmathematischen Parameter hätte folgende Auswirkungen auf die Höhe der Pensionsverpflichtungen:

Sensitivität der Pensionsverpflichtungen zum 31.12. (in Mio. €)

 

 

Anstieg um 0,5 Prozentpunkte

Rückgang um 0,5 Prozentpunkte

 

 

2014

2013

2014

2013

Rechnungszinsfuß

 

−1.850

−1.380

2.100

1.550

Rententrend

 

1.240

860

−1.070

−780

Für die Bestimmung der Auswirkungen auf die Höhe der Pensionsverpflichtungen bei Änderung der zu Grunde liegenden Parameter wurde eine alternative Bewertung der Pensionsverpflichtungen durchgeführt. Eine lineare Extrapolation dieser Werte bei abweichenden Veränderungen der Annahmen oder die Addition bei Kombination der Veränderung einzelner Annahmen ist nicht möglich.

Erläuterung der Beträge in Gewinn- und Verlustrechnung sowie Bilanz

Zusammensetzung des Aufwands für Altersversorgung (in Mio. €)

 

 

2014

2013

Aufwand aus leistungsorientierten Pensionsplänen

 

286

325

Aufwand aus beitragsorientierten Pensionsplänen

 

274

254

Aufwand für Altersversorgung (im Ergebnis der Betriebstätigkeit erfasst)

 

560

579

 

 

 

 

Nettozinsaufwand aus unterdeckten Pensionsplänen und ähnlichen Verpflichtungen

 

149

192

Nettozinsertrag aus überdeckten Pensionsplänen

 

−2

−2

Zinskosten für die Vermögenswertbegrenzung

 

2

Aufwand für Altersversorgung (im Finanzergebnis erfasst)

 

149

190

Im Finanzergebnis wird die Verzinsung für den zum Jahresanfang bestehenden Nettobilanzansatz verrechnet. Diese ergibt sich als Differenz zwischen den Zinskosten auf den Anwartschaftsbarwert und dem normierten Vermögensertrag aus dem Pensionsvermögen sowie den Zinskosten für die Vermögenswertbegrenzung.

Der Nettozinsaufwand aus unterdeckten Pensionsplänen und ähnlichen Verpflichtungen ging im Vergleich zum Vorjahr hauptsächlich auf Grund des niedrigeren Nettobilanzansatzes zum Stichtag 31. Dezember 2013 zurück.

Entwicklung des Anwartschaftsbarwerts der Pensionsverpflichtungen (in Mio. €)

 

 

2014

2013

Anwartschaftsbarwert am 01.01.

 

20.784

22.105

Laufender Dienstzeitaufwand

 

301

332

Zinskosten auf den Anwartschaftsbarwert

 

806

756

Rentenzahlungen

 

−959

−953

Mitarbeiterbeiträge

 

54

57

Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste

 

 

 

für Anpassungen der finanzwirtschaftlichen Annahmen

 

4.095

−1.262

Anpassungen der demografischen Annahmen

 

118

54

erfahrungsbedingte Anpassungen

 

38

−17

Effekte aus Akquisitionen und Devestitionen

 

23

Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand

 

−37

−38

Planabgeltungen

 

−357

Sonstige Veränderungen

 

3

−16

Währungseffekte

 

628

−257

Anwartschaftsbarwert am 31.12.

 

25.474

20.784

In den Niederlanden wurden im Rahmen einer Planabgeltung Pensionsverpflichtungen und Pensionsvermögen mit befreiender Wirkung an ein Versicherungsunternehmen übertragen.

Die gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit der Verpflichtungen beträgt zum 31. Dezember 2014 16,1 Jahre (Vorjahr 14,7 Jahre). Der deutliche Rückgang der Rechnungszinsen führte zu einem Anstieg der gewichteten durchschnittlichen Restlaufzeit der Verpflichtungen.

Entwicklung des Pensionsvermögens (in Mio. €)

 

 

2014

2013

Pensionsvermögen am 01.01.

 

17.186

16.705

Normierter Ertrag des Pensionsvermögens

 

659

566

Abweichung des tatsächlichen vom normierten Vermögensertrag

 

678

388

Firmenbeiträge

 

397

239

Mitarbeiterbeiträge

 

54

57

Rentenzahlungen

 

−784

−574

Effekte aus Akquisitionen und Devestitionen

 

24

Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand

 

−33

Planabgeltungen

 

−379

Sonstige Veränderungen

 

−23

4

Währungseffekte

 

464

−190

Pensionsvermögen am 31.12.

 

18.252

17.186

Der normierte Vermögensertrag des Pensionsvermögens wird durch Multiplikation des Planvermögens am Jahresanfang mit dem am Jahresanfang zur Abzinsung der bestehenden Verpflichtungen verwendeten Rechnungszinsfuß unter Berücksichtigung der unterjährigen Renten- und Beitragszahlungen ermittelt.

Der Anstieg der Firmenbeiträge resultierte aus einer Einzahlung in Höhe von 250 Millionen US$ in das Pensionsvermögen der US-amerikanischen Gesellschaften.

Die voraussichtlichen Beitragszahlungen an leistungsorientierte Pensionspläne für das Jahr 2015 betragen 291 Millionen €.

Entwicklung der Vermögenswertbegrenzung (in Mio. €)

 

 

2014

2013

Vermögenswertbegrenzung am 01.01.

 

82

Zinskosten für die Vermögenswertbegrenzung

 

2

Ergebnisneutrale Veränderung im Geschäftsjahr

 

−84

82

Vermögenswertbegrenzung am 31.12.

 

82

Vermögenswerte für überdeckte Pläne können nur angesetzt werden, soweit es möglich ist, die bestehende Überdeckung zur Reduzierung künftiger Beiträge oder zur Rückführung an das Trägerunternehmen zu verwenden. Soweit diese Voraussetzungen nicht erfüllt sind, unterbleibt auf Grund der Notwendigkeit einer Vermögenswertbegrenzung der Ansatz in der Bilanz.

Entwicklung des Nettobilanzansatzes (in Mio. €)

 

 

2014

2013

Nettobilanzansatz am 01.01.

 

−3.680

−5.400

Laufender Dienstzeitaufwand

 

−301

−332

Zinskosten auf den Anwartschaftsbarwert

 

−806

−756

Zinskosten für die Vermögenswertbegrenzung

 

−2

Normierte Erträge des Pensionsvermögens

 

659

566

Abweichung des tatsächlichen Vermögensertrags vom normierten Vermögensertrag

 

678

388

Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste beim Anwartschaftsbarwert

 

−4.251

1.225

Ergebnisneutrale Veränderung der Vermögenswertbegrenzung

 

84

−82

Rentenzahlungen ohne Inanspruchnahme des Pensionsvermögens

 

175

379

Firmenbeiträge

 

397

239

Effekte aus Akquisitionen und Devestitionen

 

1

Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand

 

37

5

Planabgeltungen

 

−22

Sonstige Veränderungen

 

−26

20

Währungseffekte

 

−164

67

Nettobilanzansatz am 31.12.

 

−7.222

−3.680

davon Vermögenswerte aus überdeckten Plänen

 

91

47

Pensionsrückstellungen

 

−7.313

−3.727

Regionale Zuordnung der leistungsorientierten Pläne zum 31.12. (in Mio. €)

 

 

Pensionsverpflichtungen

Planvermögen

Vermögenswert­begrenzung

Nettobilanzansatz

 

 

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

Deutschland

 

16.864

13.386

11.394

10.941

−5.470

−2.445

USA

 

4.131

3.263

2.604

2.111

−1.527

−1.152

Schweiz

 

2.019

1.694

1.875

1.763

64

−144

5

Vereinigtes Königreich

 

1.769

1.525

1.840

1.543

71

18

Übrige

 

691

916

539

828

18

−152

−106

Summe

 

25.474

20.784

18.252

17.186

82

−7.222

−3.680

Erläuterung des Planvermögens

Die Ziel-Portfoliostruktur der Pensionspläne wird mit Hilfe von Asset-Liability-Studien ermittelt und regelmäßig überprüft. Danach werden die Vermögensanlagen unter Berücksichtigung der Risiken der einzelnen Anlageklassen und der regulatorischen Bestimmungen für die Anlage von Pensionsvermögen langfristig auf die Entwicklung der Verpflichtungen abgestimmt. Die bestehende Portfoliostruktur orientiert sich grundsätzlich an der Zielallokation und berücksichtigt darüber hinaus aktuelle Markteinschätzungen. Zur Begrenzung von Anlagerisiken und zur Ausschöpfung möglichst vieler Ertragspotenziale erfolgt eine breite weltweite Streuung der Einzelanlagen.

Liability-Driven-Investment(LDI)-Techniken, wie zum Beispiel die Absicherung gegenüber Zins- und Inflationsveränderungen, werden in einzelnen Pensionsplänen angewendet, insbesondere bei den britischen und amerikanischen Pensionsplänen.

Struktur des Pensionsvermögens (in %)

 

 

2014

2013

Aktien

 

27

27

Schuldinstrumente

 

55

56

davon gegenüber staatlichen Schuldnern

 

11

13

gegenüber anderen Schuldnern

 

44

43

Immobilien

 

4

4

Alternative Investments

 

13

12

Zahlungsmittel und geldmarktnahe Anlagen

 

1

1

Summe

 

100

100

Für fast alle Aktien bestehen Preisnotierungen an aktiven Märkten. Die Kategorie Schuldinstrumente enthält Schuldscheindarlehen und Pfandbriefe, die im Rahmen von Privatplatzierungen erworben wurden, mit einem Marktwert in Höhe von 1.381 Millionen € am 31. Dezember 2014 und 1.676 Millionen € am 31. Dezember 2013. Für diese Wertpapiere, die insbesondere von inländischen Pensionsvermögen gehalten werden, besteht kein aktiver Markt. Zur Kompensation der reduzierten Fungibilität gewährt der Kapitalmarkt in Abhängigkeit von der Laufzeit Renditeaufschläge. Für die Vermögensanlagen in Immobilien und Alternativen Investments besteht – von Ausnahmefällen abgesehen – kein aktiver Markt.

Neben Schuldscheindarlehen und Pfandbriefen umfasst die Anlageklasse Schuldinstrumente auch Unternehmens- und Staatsanleihen. Bei den Staatsanleihen handelt es sich vorwiegend um Anleihen von Ländern höchster Bonität wie den USA, dem Vereinigten Königreich, Deutschland und der Schweiz. Bei den Unternehmensanleihen sind es vorwiegend Anleihen guter Bonität, wobei bewusst auch in begrenztem Umfang Anleihen gehalten werden, die zum High-Yield-Bereich gehören. Im Rahmen der laufenden Überwachung der Ausfallrisiken, die auf einem vorgegebenen Risikobudget und der fortlaufenden Beobachtung der Entwicklung der Bonität der Emittenten basiert, erfolgt bei geänderter Markteinschätzung gegebenenfalls eine Anpassung der Anlage des Pensionsvermögens. Alternative Investments umfassen vor allem Anlagen in Private Equity, Absolute Return Fonds und besicherte Unternehmensdarlehen.

In den Pensionsvermögen zum Bilanzstichtag waren von BASF-Gruppengesellschaften emittierte Wertpapiere mit einem Marktwert von 10 Millionen € im Jahr 2014 und 8 Millionen € im Jahr 2013 enthalten. Der Marktwert der von den rechtlich selbständigen Versorgungseinrichtungen an BASF-Gruppengesellschaften vermieteten Immobilien betrug 168 Millionen € am 31. Dezember 2014 und 76 Millionen € am 31. Dezember 2013. Der Anstieg beruht auf der Errichtung und der Vermietung eines Bürogebäudes durch die BASF Pensionskasse im Inland.

Seit dem Jahr 2010 besteht zwischen der BASF SE und der BASF Pensionskasse eine Vereinbarung über die Gewährung von Genussrechtskapital in Höhe von nominell 80 Millionen €, das der Stärkung der Finanzierungsbasis der BASF Pensionskasse dient. Zwischen den rechtlich selbständigen Versorgungseinrichtungen und den Unternehmen der BASF-Gruppe fanden im Jahr 2014 darüber hinaus keine wesentlichen Transaktionen statt.

Die folgende Übersicht gibt die Vermögensdeckung der Pläne wieder:

Vermögensdeckung der Pensionspläne zum 31.12. (in Mio. €)

 

 

2014

2013

 

 

Anwartschafts­barwert

Pensions­vermögen

Anwartschafts­barwert

Pensions­vermögen

Ohne Pensionsvermögensdeckung

 

2.800

2.303

Mit Pensionsvermögensdeckung

 

22.674

18.252

18.481

17.186

Summe

 

25.474

18.252

20.784

17.186

Beitragsorientierte Pläne und staatliche Pläne

Die im Ergebnis der Betriebstätigkeit erfassten Beiträge zu beitragsorientierten Plänen beliefen sich im Jahr 2014 auf 274 Millionen € und im Jahr 2013 auf 254 Millionen €.

Im Jahr 2014 wurden an staatliche Rentenversicherungsträger Beiträge in Höhe von 573 Millionen € und im Jahr 2013 von 557 Millionen € geleistet.