Kapitalflussrechnung

3. Quartal 2015

Im dritten Quartal 2015 stieg der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit, verglichen mit dem Vorjahresquartal, um 1.132 Millionen € und lag bei 3.351 Millionen €. Zur Mittelfreisetzung im Nettoumlaufvermögen im dritten Quartal 2015 trugen insbesondere gesunkene Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie niedrigere sonstige operative Forderungen bei. Die Position Übrige Posten enthält vor allem die Umgliederung des Ergebnisses aus dem Tausch von Vermögenswerten mit Gazprom in den Cashflow aus Investitionstätigkeit.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit betrug −1.624 Millionen €, nach −1.409 Millionen € im dritten Quartal 2014. Die Auszahlungen für Sachanlagen und immaterielles Vermögen lagen mit 1.542 Millionen € über dem Wert des Vorjahresquartals.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit belief sich auf −2.471 Millionen €, nach −1.184 Millionen € im dritten Quartal 2014. Mittelabflüsse ergaben sich vor allem aus der Rückführung des US-Dollar-Commercial-Paper-Programms der BASF SE in Höhe von fast 2 Milliarden €.

Januar bis September 2015

In den ersten drei Quartalen 2015 erhöhte sich der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit, verglichen mit dem Vorjahreszeitraum, um 3.562 Millionen € auf 8.494 Millionen €. Die Mittelfreisetzung im Nettoumlaufvermögen von 2,5 Milliarden € in den ersten drei Quartalen 2015 resultierte vor allem aus dem Rückgang der Vorräte. Darüber hinaus ergab sich eine Mittelfreisetzung durch niedrigere operative Forderungen.

Die Investitionstätigkeit führte zu einem Mittelabfluss von 4.955 Millionen €, nach 3.785 Millionen € in den ersten drei Quartalen 2014. Die Auszahlungen für Sachanlagen und immaterielles Vermögen lagen mit 4.387 Millionen € über dem Wert des Vorjahreszeitraums. Aus Akquisitionen und Devestitionen resultierten in den ersten drei Quartalen 2015 Nettoeinzahlungen in Höhe von 227 Millionen €. Im Vorjahreszeitraum ergaben sich Einzahlungen aus dem Verkauf von Anteilen an nicht eigenoperierten Öl-und-Gas-Feldern in der britischen Nordsee an die ungarische MOL-Gruppe sowie aus dem Verkauf des PolyAd-Services-Geschäfts an Edgewater Capital Partners, L.P., Cleveland/Ohio.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit betrug −3.504 Millionen €, nach −995 Millionen € im Vorjahreszeitraum. Die Finanzverbindlichkeiten wurden gegenüber dem Jahresende 2014 um 649 Millionen € verringert. Die Dividendenzahlung an die Aktionäre der BASF SE war mit 2.572 Millionen € um 92 Millionen € höher als im Vorjahr. An Minderheitsgesellschafter bei Gruppengesellschaften flossen 328 Millionen € in Form von Dividenden.