10 – Beteiligungen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden, und sonstige Finanzanlagen Joint Ventures und assoziierte Unternehmen werden nach der Equity-Methode bilanziert. Die Buchwerte der Beteiligungen werden jährlich um die anteiligen Ergebnisse, ausgeschütteten Dividenden oder sonstigen Eigenkapitalveränderungen erhöht beziehungsweise vermindert. Bei Hinweisen auf einen niedrigeren Wert einer Beteiligung wird eine Werthaltigkeitsprüfung durchgeführt und, falls erforderlich, eine ergebniswirksame Wertminderung vorgenommen. Bei abweichenden Bilanzierungsregeln oder infolge von Kaufpreisallokationen werden Anpassungen am Ergebnis und am Beteiligungsbuchwert vorgenommen; dies betrifft insbesondere Wintershall Dea GmbH, Kassel/Hamburg. Explorations- und Feldesentwicklungsausgaben werden in dem nach der Equity-Methode bilanzierten Öl-und-Gas-Geschäft nach der „Successful Efforts Method“ bilanziert. Danach werden Ausgaben für fündige Explorationsbohrungen sowie für fündige und nichtfündige Entwicklungsbohrungen aktiviert. Die Equity-Ergebnisse der integralen Gesellschaften werden im EBIT und die der nicht-integralen Gesellschaften gemeinsam mit den Ergebnissen aus sonstigen Finanzanlagen im Beteiligungsergebnis der BASF-Gruppe ausgewiesen. Analog wird in der Bilanz zwischen integralen und nicht-integralen Equity-Beteiligungen differenziert. 10.1 Integrale Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden (XLSX:) XLS Ergebnis aus integralen Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden (Millionen €) 2020 2019 Anteiliges Ergebnis nach Steuern 234 284 davon Joint Ventures 193 205 assoziierte Unternehmen 41 79 Sonstige ergebniswirksame Anpassungen –14 –19 davon Joint Ventures –5 –21 assoziierte Unternehmen –9 2 Ergebnis aus integralen Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden 220 265 Das Ergebnis aus integralen Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden, sank im Jahr 2020 um insgesamt 45 Millionen €. Davon entfielen 40 Millionen € auf die Beteiligung an BASF-YPC Company Ltd., Nanjing/China, vor allem aufgrund der turnusmäßigen Wartungsabstellungen der Produktionsanlagen. (XLSX:) XLS Überleitung der Buchwerte der integralen nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen (Millionen €) Joint Ventures Assoziierte Unternehmen 2020 2019 2020 2019 Beteiligungsbuchwert nach der Equity-Methode Stand Jahresanfang 1.309 1.408 576 514 Anteiliges Ergebnis nach Steuern und sonstige ergebniswirksame Anpassungen 188 184 32 81 Anteilige Veränderungen des Sonstigen Eigenkapitals –35 16 –12 – Gesamtergebnis der Gesellschaften 153 200 20 81 Veränderungen des Konsolidierungskreises – – – – Zugänge – 5 – – Abgänge –6 –27 –8 – Umbuchungen –159 –277 –7 –19 Beteiligungsbuchwert nach der Equity-Methode Stand Jahresende 1.297 1.309 581 576 Die Anteiligen Veränderungen des Sonstigen Eigenkapitals enthielten direkt im Eigenkapital zu erfassende Aufwendungen und Erträge und betrafen vor allem umrechnungsbedingte Wertänderungen. Davon entfielen auf BASF-YPC Company Ltd. –17 Millionen € im Jahr 2020 und 9 Millionen € im Vorjahr. Die Abgänge im Jahr 2020 beinhalteten im Wesentlichen Kapitalherabsetzungen der Yara Freeport LLC, Wilmington/Delaware, in Höhe von 8 Millionen €. Die Umbuchungen enthielten im Jahr 2020 Dividendenausschüttungen der BASF-YPC Company Ltd. in Höhe von 110 Millionen € (200 Millionen € im Jahr 2019). Finanzinformationen zur wesentlichen integralen at Equity bilanzierten Beteiligung Die folgende Tabelle enthält Finanzinformationen der wesentlichen integralen at Equity bilanzierten Gesellschaft BASF-YPC Company Ltd. (XLSX:) XLS Finanzinformationen der BASF-YPC Company Ltd., Nanjing/China (100 %) (Millionen €) 31.12.2020 31.12.2019 Bilanz Langfristige Vermögenswerte 931 1.032 Kurzfristige Vermögenswerte 820 768 davon kurzfristige Wertpapiere, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 229 148 Vermögen 1.751 1.800 Eigenkapital 1.419 1.542 Langfristiges Fremdkapital 3 3 davon Finanzschulden – – Kurzfristiges Fremdkapital 329 255 davon Finanzschulden 54 28 Kapital 1.751 1.800 Ergebnisrechnung 01.01. –31.12.2020 01.01. –31.12.2019 Umsatzerlöse 1.995 2.536 Abschreibungen/Wertminderungen und -aufholungen 202 209 Zinserträge 3 3 Zinsaufwendungen 2 4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 44 71 Gesamtergebnis 98 230 Der At-Equity-Buchwert der Beteiligung an BASF-YPC Company Ltd. betrug zum 31. Dezember 2020 710 Millionen € und zum 31. Dezember 2019 772 Millionen €. 10.2 Nicht-integrale Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden (XLSX:) XLS Ergebnis aus nicht-integralen Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden (Millionen €) 2020 2019 Anteiliges Ergebnis nach Steuern –643 149 davon Joint Ventures –610 207 assoziierte Unternehmen –33 –58 Sonstige ergebniswirksame Anpassungen –282 –298 davon Joint Ventures –280 –293 assoziierte Unternehmen –2 –5 Ergebnis aus nicht-integralen Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden –925 –149 Das Ergebnis aus nicht-integralen Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden, sank im Jahr 2020 um 776 Millionen €. Wesentlich hierfür waren Wertberichtigungen von Vermögenswerten der Wintershall Dea-Gruppe in Höhe von 791 Millionen € infolge niedrigerer Öl- und Gaspreisprognosen sowie veränderter Einschätzungen von Reserven. Im Rahmen der Wertminderungstests wurden die aus den von Wintershall Dea gehaltenen Vermögenswerten im Bereich Exploration & Production resultierenden erwarteten Euro-Zahlungsströme aktualisiert und diskontiert. Hierfür wurde ein Ölpreis von 43 US$/bbl Brent im Jahr 2021 unterstellt, der bis 2023 auf nominal 62 US$/bbl steigt und sich danach mit der erwarteten Kostensteigerung entwickelt. Für die Entwicklung der Gaspreise wurde ein Wert von 3,8 US$/mmBtu (TTF) im Jahr 2021 unterstellt, der nach einem Anstieg auf nominal 7,7 US$/mmBtu im Jahr 2025 der erwarteten Kostenentwicklung folgt. Die Diskontierung der erwarteten Zahlungsströme erfolgte mit länderspezifischen Kapitalkostensätzen, in denen die jeweiligen Länderrisiken und Steuersätze reflektiert sind. Die nach dem Capital Asset Pricing Model ermittelten Euro-Kapitalkostensätze lagen zwischen 3,4 % und 14,4 %. Eine zehnprozentige Absenkung der Preisannahmen über die gesamte Planungsperiode würde einen Wertminderungsbedarf für die Beteiligung als Ganzes von rund 320 Millionen € erfordern. Die Erhöhung der Kapitalkostensätze um einen Prozentpunkt würde zu keiner Wertminderung auf die Beteiligung als Ganzes führen, jedoch eine Wertberichtigung in Höhe von rund 250 Millionen € auf Wertbestandteile in einzelnen Ländern ergeben, die im Rahmen der Kaufpreisaufteilung bei BASF erfasst wurden. (XLSX:) XLS Überleitung der Buchwerte der nicht-integralen nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen (Millionen €) Joint Ventures Assoziierte Unternehmen 2020 2019 2020 2019 Beteiligungsbuchwert nach der Equity-Methode Stand Jahresanfang 12.401 – 722 284 Anteiliges Ergebnis nach Steuern und sonstige ergebniswirksame Anpassungen –890 –86 –35 –63 Anteilige Veränderungen des Sonstigen Eigenkapitals –1.255 –50 –2 –24 Gesamtergebnis der Gesellschaften –2.145 –136 –37 –87 Veränderungen des Konsolidierungskreises – – – – Zugänge – 14.078 – 590 Abgänge – –1.541 –10 – Umbuchungen –57 – – –65 Beteiligungsbuchwert nach der Equity-Methode Stand Jahresende 10.199 12.401 675 722 Unter Joint Ventures wird ausschließlich die Beteiligung an Wintershall Dea GmbH dargestellt. In der Position Anteiliges Ergebnis nach Steuern und sonstige ergebniswirksame Anpassungen sind auch Ergebniseffekte aus der Fortschreibung der bei der Ersterfassung der Wintershall Dea vorgenommenen Fair-Value-Anpassungen enthalten. Die Anteiligen Veränderungen des Sonstigen Eigenkapitals beinhalteten im Jahr 2020 überwiegend umrechnungsbedingte Wertänderungen von Vermögenswerten der Wintershall Dea-Gruppe. Die Abgänge enthielten im Jahr 2020 eine Kapitalherabsetzung bei Solenis UK International Ltd., London/Vereinigtes Königreich, in Höhe von 10 Millionen €. Umbuchungen enthielten im Jahr 2020 Dividendenzahlen der Wintershall Dea GmbH in Höhe von 57 Millionen €. Im Jahr 2019 beinhalteten Umbuchungen die Umgliederung des auf die BASF Colors & Effects Switzerland AG entfallenden anteiligen Buchwerts an der CIMO Compagnie industrielle de Monthey S.A., Monthey/Schweiz, in die Vermögenswerte der Veräußerungsgruppe für das Pigmentgeschäft. Finanzinformationen zur wesentlichen nicht-integralen at Equity bilanzierten Beteiligung Die folgende Tabelle enthält Finanzinformationen der wesentlichen nicht-integralen at Equity bilanzierten Beteiligung Wintershall Dea-Gruppe einschließlich der bei Ersterfassung vorgenommenen Fair-Value-Anpassungen sowie der sich daraus ergebenden Ergebniseffekte. (XLSX:) XLS Finanzinformationen der Wintershall Dea-Gruppe, Kassel/Hamburg (100 %) (Millionen €) 31.12.2020 31.12.2019 Bilanz Langfristige Vermögenswerte 27.881 31.920 davon Geschäfts- oder Firmenwert aus Fair-Value-Anpassungen 2.740 2.688 Kurzfristige Vermögenswerte 2.459 2.589 davon kurzfristige Wertpapiere, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 821 814 Vermögen 30.340 34.509 Eigenkapital 14.029 17.058 Langfristiges Fremdkapital 14.343 15.273 davon Finanzschulden 5.886 6.028 Kurzfristiges Fremdkapital 1.968 2.178 davon Finanzschulden 471 576 Kapital 30.340 34.509 Ergebnisrechnung 01.01. –31.12.2020 01.05. –31.12.2019 Umsatzerlöse 3.891 3.272 Abschreibungen/Wertminderungen und -aufholungen –3.080 –1.544 Zinserträge 122 75 Zinsaufwendungen –39 –68 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag –424 –286 Gesamtergebnis –2.981 –187 10.3 Sonstige Beteiligungen und Finanzanlagen (XLSX:) XLS Ergebnis aus sonstigen Beteiligungen (Millionen €) 2020 2019 Dividenden und vergleichbare Erträge 18 15 Erträge aus dem Abgang von/Zuschreibungen zu Beteiligungen 136 17 Erträge aus Gewinnabführungsverträgen/Steuerumlagen an Beteiligungen 3 1 Erträge aus sonstigen Beteiligungen 157 33 Aufwendungen aus Verlustübernahmen –63 –55 Abschreibungen auf/Verluste aus dem Verkauf von Beteiligungen –78 –23 Aufwendungen aus sonstigen Beteiligungen –141 –78 Ergebnis aus sonstigen Beteiligungen 16 –45 Das Ergebnis aus sonstigen Beteiligungen stieg im Jahr 2020 um 61 Millionen €. Dies resultierte hauptsächlich aus der Bewertung von Beteiligungen zum Zeitwert. (XLSX:) XLS Buchwerte der sonstigen Finanzanlagen (Millionen €) 31.12.2020 31.12.2019 Sonstige Beteiligungen 533 501 Langfristige Wertpapiere 49 135 Sonstige Finanzanlagen 582 636 zurück weiter