2.5 – Nicht fortgeführtes Geschäft / Veräußerungsgruppen Nicht fortgeführtes Geschäft Mit der verbindlichen Vereinbarung zum Verkauf des Bauchemiegeschäfts von BASF an eine Tochtergesellschaft von Lone Star wird dieses als nicht fortgeführtes Geschäft dargestellt. Mit dem vereinbarten Verkauf des Geschäfts werden das branchenweit anerkannte Wissen und die Kompetenz der Bauchemie-Experten von BASF unter dem Dach von Lone Star mit einem branchenspezifischen Ansatz auf weiteres Wachstum vorbereitet. Weder zum Zeitpunkt der Umklassifizierung als zur Veräußerung gehaltenes Geschäft noch zum Ende der Berichtsperiode wurden für das nicht fortgeführte Bauchemiegeschäft Wertminderungen erfasst. Die in den folgenden Tabellen enthaltenen Beträge stellen den konsolidierten Beitrag des nicht fortgeführten Geschäfts dar. Das Ergebnis aus dem nicht fortgeführten Bauchemiegeschäft setzt sich wie folgt zusammen: (XLS:) XLS Gewinn- und Verlustrechnung aus nicht fortgeführtem Bauchemiegeschäft (Millionen €) 2019 2018 Umsatzerlöse 2.553 2.455 Herstellungskosten –1.412 –1.405 Bruttoergebnis vom Umsatz 1.141 1.050 Vertriebskosten –866 –873 Allgemeine Verwaltungskosten –66 –70 Forschungs- und Entwicklungskosten –36 –34 Sonstige betriebliche Aufwendungen und Erträge –121 –14 Ergebnis aus Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden 0 0 EBIT 52 59 Finanzergebnis –4 –4 Ergebnis vor Ertragsteuern 48 55 Ertragsteuern –24 –21 Ergebnis nach Ertragsteuern 24 34 davon auf nicht beherrschende Anteile entfallend 5 11 Ergebnis nach nicht beherrschenden Anteilen 19 23 Ergebnis je Aktie aus nicht fortgeführtem Geschäft € 0,02 0,03 Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte –162 –137 davon Wertminderungen und Wertaufholungen –1 –1 Die Buchwerte der Bilanzposten des nicht fortgeführten Geschäfts sind in der nachfolgenden Tabelle „Veräußerungsgruppen zum 31.12.2019“ dargestellt. Das nicht fortgeführte Bauchemiegeschäft hat mit folgenden Zahlungsströmen zur Kapitalflussrechnung von BASF beigetragen: (XLS:) XLS Kapitalflüsse aus nicht fortgeführtem Bauchemiegeschäft (Millionen €) 2019 2018 Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 219 128 Cashflow aus Investitionstätigkeit –107 –74 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit –18 1 Gesamt 94 55 Seit der verbindlichen Vereinbarung zwischen BASF und LetterOne vom 27. September 2018 zum Zusammenschluss ihrer jeweiligen Aktivitäten wurde das Öl-und-Gas-Geschäft als nicht fortgeführtes Geschäft dargestellt. Mit dem Abschluss der Transaktion ist die Veräußerungsgruppe am 30. April 2019 abgegangen. Das Ergebnis aus dem nicht fortgeführten Öl-und-Gas-Geschäft bis zum April 2019 setzte sich wie folgt zusammen: (XLS:) XLS Gewinn- und Verlustrechnung aus nicht fortgeführtem Öl-und-Gas-Geschäft (Millionen €) 01.01.–30.04.2019 2018 Umsatzerlöse 1.318 4.094 Herstellungskosten –433 –2.024 Bruttoergebnis vom Umsatz 885 2.070 Vertriebskosten –60 –94 Allgemeine Verwaltungskosten –33 –68 Forschungs- und Entwicklungskosten –8 –26 Sonstige betriebliche Aufwendungen und Erträge –273 –248 Abgangsergebnis vor Ertragsteuern 5.828 – Ergebnis aus Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden – 99 EBIT 6.339 1.733 Finanzergebnis –37 –19 Ergebnis vor Ertragsteuern 6.302 1.714 Ertragsteuern –381 –885 Ergebnis nach Ertragsteuern 5.921 829 davon auf nicht beherrschende Anteile entfallend 18 61 Ergebnis nach nicht beherrschenden Anteilen 5.903 768 Ergebnis je Aktie aus nicht fortgeführtem Geschäft € 6,43 0,83 Die Auswirkungen des Abgangs des nicht fortgeführten Öl-und-Gas-Geschäfts sind in der folgenden Tabelle zusammengefasst: (XLS:) XLS Berechnung des Abgangsergebnisses aus nicht fortgeführtem Öl-und-Gas-Geschäft (Millionen €) 30.04.2019 Fair Value 72,7 % Wintershall Dea GmbH 14.078 Abgehendes Nettovermögen –7.540 Vermögen der Veräußerungsgruppe –15.597 Auflebende Forderungen 2.246 Schulden der Veräußerungsgruppe 6.447 Auflebende Verbindlichkeiten –636 Recycling bisher ergebnisneutral im Eigenkapitel erfasster Erträge und Aufwendungen (bei Abgang ergebniswirksam) –870 Nicht beherrschende Anteile 160 Ertragsteuern –144 Abgangsergebnis nach Steuern 5.684 Das nicht fortgeführte Öl-und-Gas-Geschäft hat mit folgenden Zahlungsströmen zur Kapitalflussrechnung von BASF beigetragen: (XLS:) XLS Kapitalflüsse aus nicht fortgeführtem Öl-und-Gas-Geschäft (ohne Effekte der Devestition) (Millionen €) 01.01.–30.04.2019 2018 Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 456 1.554 Cashflow aus Investitionstätigkeit –263 –1.011 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit –50 –346 Gesamt 143 197 Die zum Zeitpunkt der Entkonsolidierung gehaltenen Anteile an der Wintershall Dea GmbH wurden am 30. April 2019 erstmalig zum beizulegenden Zeitwert auf Basis des einkommensbasierten Ansatzes gemäß IFRS 13.62 unter Anwendung der Discounted-Cashflow-Methode ermittelt. Der beizulegende Zeitwert wurde als Barwert der künftigen Zahlungsmittelzu- oder -abflüsse auf Basis nicht beobachtbarer Inputfaktoren (Stufe 3) berechnet. Als wesentliche Inputfaktoren wurden Annahmen zur langfristigen Entwicklung der Öl- und Gaspreise zugrunde gelegt, die unter anderem aus Marktwerten und Experteneinschätzungen abgeleitet wurden. Für die Bewertung der Wintershall Dea GmbH zum 30. April 2019 wurde für das Jahr 2020 ein Ölpreis von 66 US$/bbl (Brent) und ein Gaspreis von rund 16 €/MWh (rund 6 US$/mmBtu) zugrunde gelegt, der mittel- bis langfristig moderat steigt. Die Schätzung der Zahlungsströme und die getroffenen Annahmen basieren auf den relevanten Informationen über die zukünftige Entwicklung des operativen Geschäfts bezogen auf den Bewertungsstichtag. Für das Explorations- und Produktionsgeschäft wurde ein Modell auf Basis eines feldbezogenen Bewertungsansatzes verwendet, in dem die erwarteten Zahlungsmittelströme einschließlich der Steuerzahlungen in den einzelnen Ländern berücksichtigt wurden. Der Betrachtungszeitraum umfasst die geplanten Lizenzlaufzeiten beziehungsweise Förderreihen der enthaltenen Öl- und Gasfelder. Von wesentlicher Bedeutung ist dabei der Kapitalkostensatz, in dem das jeweilige Länderrisiko und der jeweilig anzuwendende Steuersatz berücksichtigt werden. Weitere Komponenten sind ein risikofreier Zins, die Marktrisikoprämie sowie ein branchenspezifischer Zuschlag für das Kreditrisiko (Spread). Unter Berücksichtigung dieser Parameter wurde ein Kapitalkostensatz nach Steuern zwischen 6,17 % und 11,49 % verwendet. Für das Transportgeschäft wurden, soweit relevant, regulierte Preise für Gastransport und spezifische durchschnittliche Kapitalkosten berücksichtigt. Der Kapitalkostensatz nach Steuern lag zwischen 5,52 % und 5,91 %. Die Bewertung umfasste darüber hinaus auch Synergieeffekte, die aus einem Rückgang laufender Betriebsaufwendungen beziehungsweise durch Optimierung von Investitionsmaßnahmen durch den Zusammenschluss erwartet wurden. Der erstmalige Ansatz zum beizulegenden Zeitwert in Höhe von 14,1 Milliarden € führte zu einer Aufdeckung stiller Reserven und Lasten. Entsprechend der Kaufpreisallokation entfielen die stillen Reserven und Lasten im Wesentlichen auf Vermögenswerte aus der Exploration und Produktion. Vom sonstigen Ergebnis nach Steuern der Aktionäre der BASF SE in Höhe von 949 Millionen € (2018: –608 Millionen €) entfallen auf das nicht fortgeführte Bauchemiegeschäft –8 Millionen € (2018: 10 Millionen €), auf das nicht fortgeführte Öl-und-Gas-Geschäft 1.034 Millionen € (2018: –102 Millionen €) und auf das fortgeführte Geschäft –77 Millionen € (2018: –516 Millionen €). Zur Veräußerung gehaltene Gruppen von Vermögenswerten und Schulden Am 31. Januar 2019 haben BASF und Solenis nach Zustimmung aller zuständigen Behörden den Transfer des Geschäfts für Papier- und Wasserchemikalien von BASF an Solenis abgeschlossen. Mit der Devestition des Papier- und Wasserchemikaliengeschäfts ist die Veräußerungsgruppe abgegangen und eine at Equity bilanzierte Beteiligung in Höhe von 590 Millionen €, die im Verkaufspreis berücksichtigt ist, zugegangen. Die Berechnung des Abgangsergebnisses ist in der folgenden Tabelle zusammengefasst: (XLS:) XLS Berechnung des Abgangsergebnisses des Papier- und Wasserchemikaliengeschäfts (Millionen €) 31.01.2019 Verkaufspreis 768 Abgehendes Nettovermögen –611 Vermögen der Veräußerungsgruppe –504 Auflebende Vermögenswerte 43 Schulden der Veräußerungsgruppe – Auflebende Verbindlichkeiten –150 Abgangsergebnis vor Steuern 157 Steueraufwand –44 Abgangsergebnis nach Steuern 113 Mit der Einigung zur Übernahme des globalen Pigmentgeschäfts durch das Feinchemie-Unternehmen DIC wurden die abgehenden Vermögenswerte und Schulden in eine Veräußerungsgruppe umgegliedert. Das Geschäft ist dem Unternehmensbereich Dispersions & Pigments zugeordnet. Zum 31. Dezember 2019 erfolgte eine Werthaltigkeitsprüfung der Veräußerungsgruppe für das Pigmentgeschäft. Zu diesem Zweck ist gemäß IFRS 5 der beizulegende Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten als erzielbarer Betrag zu ermitteln und mit dem Buchwert zu vergleichen. Für die Ermittlung des erzielbaren Betrags zum 31. Dezember 2019 wurden die erwarteten Zahlungsströme bis zum Closing einschließlich des Verkaufserlöses mit einem WACC von 7,98 % abgezinst. Hieraus ergab sich ein Abwertungsbedarf in Höhe von 73 Millionen €, der den Geschäfts- oder Firmenwert der Veräußerungsgruppe für das Pigmentgeschäft entsprechend reduzierte. Die Werte der Veräußerungsgruppen sind in der folgenden Tabelle dargestellt. In den sonstigen Eigenkapitalposten war zum 31. Dezember 2019 ein Betrag von –61 Millionen € für die Veräußerungsgruppe Bauchemiegeschäft und ein Betrag von –79 Millionen € für das Pigmentgeschäft enthalten. (XLS:) XLS Veräußerungsgruppen zum 31.12.2019 (Millionen €) Pigmentgeschäft Bauchemiegeschäft Summe Bilanz Geschäfts- oder Firmenwerte –336 –772 –1.108 Übrige immaterielle Vermögenswerte –22 –537 –559 Sachanlagen –266 –503 –769 At Equity bilanzierte Beteiligungen –65 – –65 Sonstige Finanzanlagen –8 –28 –36 Latente Steueransprüche –58 –22 –80 Übrige Forderungen und sonstiges Vermögen –2 –1 –3 Langfristige Vermögenswerte –757 –1.863 –2.620 Vorräte –383 –299 –682 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen –109 –522 –631 Übrige Forderungen und sonstiges Vermögen –22 –30 –52 Kurzfristige Wertpapiere – – – Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente –7 –21 –28 Kurzfristige Vermögenswerte –521 –872 –1.393 Vermögen der Veräußerungsgruppe 1.278 2.735 4.013 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen –213 –154 –367 Sonstige Rückstellungen –9 –23 –32 Latente Steuerschulden –17 –118 –135 Finanzschulden – –5 –5 Übrige Verbindlichkeiten –15 –32 –47 Langfristiges Fremdkapital –254 –332 –586 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen –51 –191 –242 Rückstellungen –20 –82 –102 Steuerschulden –6 –13 –19 Finanzschulden – –10 –10 Übrige Verbindlichkeiten –27 –48 –75 Kurzfristiges Fremdkapital –104 –344 –448 Schulden der Veräußerungsgruppe 358 676 1.034 Reinvermögen 920 2.059 2.979 zurück weiter