Kapitalflussrechnung

Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit betrug 7.709 Millionen € nach 7.245 Millionen € im Vorjahr. Die Verbesserung resultierte insbesondere aus der geringeren Mittelbindung im Nettoumlauf­vermögen sowie aus höheren Abschreibungen. Das Ergebnis nach Steuern und nicht beherrschenden Anteilen in Höhe von –627 Millio­nen € verringerte sich im Vergleich zum Vorjahr um 6.150 Millionen €. Der Verlust ist insbesondere durch den negativen Ergebnisbeitrag in Höhe von –4.853 Millionen € der nach der Equity-Methode bilanzierten Wintershall Dea AG begründet, der als zahlungsunwirksamer Effekt in den Übrigen Posten eliminiert wird. Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sach­anlagen lagen um 514 Millio­nen € über dem Vorjahreswert.

Die im Jahr 2022 um 935 Millionen € geringere Mittelbindung im Netto­umlaufvermögen ist unter anderem auf den Abbau der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zurückzuführen, die im Vorjahr deutlich angestiegen waren. Darüber hinaus fiel die Mittel­bindung im Vorratsvermögen im Berichtsjahr geringer aus als 2021. Die in den sonstigen Forderungen abgebildeten Dividenden­zahlungen von At-Equity- und sonstigen Beteiligungen sind um 946 Millionen € angestiegen. Gegenläufig führte der Abbau der sonstigen Rück­stellungen zu einem Mittelabfluss. Insbesondere lagen die Bonus­zahlungen an die Mitarbeitenden im Jahr 2022 deutlich über denen des Vorjahres. Des Weiteren stiegen die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen im laufenden Jahr weniger stark als im Vorjahr.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit lag im Jahr 2022 bei insgesamt –3.778 Millionen € nach –2.622 Millionen € im Vorjahr. Die Auszahlungen für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen stiegen vor allem aufgrund der Investitionen in den neuen Verbundstandort in Zhanjiang/China um 843 Millionen € auf 4.375 Millionen €. Einzahlungen aus Devestitionen in Höhe von 691 Millionen € resultierten im Wesentlichen aus der Veräußerung von Anteilen am Windpark Hollandse Kust Zuid sowie der Veräußerung des Kaolinmineraliengeschäfts. Diesen standen Auszahlungen in Höhe von 13 Millionen € aus einer nachträglichen Kaufpreisanpassung für den Erwerb des Polyamidgeschäfts von Solvay gegenüber. Im Jahr 2021 ergaben sich Einzahlungen aus Devestitionen in Höhe von 1.030 Millionen € vor allem aus dem Verkauf des globalen Pigmentgeschäfts. Gegenläufig wirkte 2021 die Auszahlung für die Akquisition von 51 % an BASF Shan­shan Battery Materials Co., Ltd. in Höhe von 600 Millionen €. Mittelzu­flüsse resultierten im Vorjahr außerdem aus der Veräußerung unseres Anteils an Solenis.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit belief sich auf –4.013 Millionen €. Neben der Auszahlung von Dividenden in Höhe von 3.248 Millionen € (2021: 3.312 Millionen €) wurden eigene Aktien mit einem Wert von 1.325 Millionen € erworben. Dem gegenüber stand ein Nettozugang von Finanz- und ähnlichen Verbindlichkeiten in Höhe von 565 Millionen € (2021: Nettoabgang von 3.145 Millionen €).

Der Free Cashflow, der sich nach Abzug der Auszahlungen für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen vom Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit ergibt, stellt den verbleibenden Finanzierungsspielraum nach Investitionen dar. Er belief sich im Jahr 2022 auf 3.333 Millionen € nach 3.713 Millionen € im Vorjahr.

Cashflow

Milliarden €